四、全球基因測序產業格局分析

 1、上游：Illumina 一家獨大

 企業在開發測序儀時，通常都會設計與之配套的測序試劑和耗材，因此測序行業上游競爭的核心還是在于測序儀的競爭。此前，Illumina占據了全球測序儀器市場71%的份額；賽默飛世爾以16%的市場占有率居第二；羅氏排名第三，市場占有率為10%。前兩家測序儀公司的全球市場占有率接近90%，基因測序儀行業已經形成寡頭壟斷的格局。在之后的幾年中，借助于HiSeq系列測序儀的不斷升級和推廣，Illumina 繼續蠶食剩余的市場份額，逐漸形成了一家獨大的局面。截至2016年，Illumina的市場份額已增長至84%。

 2016年全球新一代測序儀市場競爭格局

數據來源：中商產業研究院

 2、中游：測序服務一片紅海，數據分析潛力巨大

 測序行業中游的公司按照業務性質可進一步細分為提供測序服務和測序數據分析兩大類。

 （1）測序服務

 全球基因測序市場的增長點從基因測序儀轉到基因測序服務。未來幾年，預計基因測序服務市場增長最快，將超過器械銷量，工作流產品增速也較高。

 基因測序各組成部分占比

數據來源：中商產業研究院

 隨著測序技術的逐步成熟和測序儀功能的不斷完善，目前測序服務行業準入門檻不高，市場競爭激烈。由于基因測序服務技術壁壘較低，主要面向科研市場，國家缺乏準入標準和質量控制規范，眾多碎片化的小企業呈現瘋狂生長的狀態，僅提供一代測序服務的企業就有上百家。

 （2）測序數據分析

 隨著高通量測序設備的廣泛應用，基因數據量也呈倍數增長。數據量的增長，也使得基因測序的工作重心從繁重的人工測序轉到了中游的數據分析上。從二代測序儀運行下來得到的原始數據并不能提供關于疾病的信息，需要后期經過基因組的比對，數據的過濾篩選等多個步驟才能得到基因組上的變異信息，才能為疾病的診斷和治療提供參考。基因數據分析和解讀，關系到下游基因測序的應用，其是掣肘基因測序行業發展的關鍵環節。

 目前基因測序數據分析市場行業集中度比較低，全球約有超過100家生物信息公司從事基因數據的分析和處理。同時現階段生物信息公司業務往往大而雜，而專注某一醫療領域的生物信息公司（如精準癌癥）少之又少。國內市場專注基因組數據分析的生物信息公司并不多，以華大基因、榮之聯等為代表，自己擁有核心算法的公司將從中受益，該領域值得期待。

數據來源：中商產業研究院

 3、下游：應用服務遍地開花

 相對于測序行業上游短期內難以打破的寡頭壟斷格局和中游的紅海市場，我們更看好下游應用廣闊的市場前景，兼具測序和終端市場拓展能力的企業將會大有作為。

 受益于測序成本的下降和測序技術日趨成熟，基因測序的應用領域也在迅速擴大。根據Illumina 的預測數據，全球目前的基因檢測市場容量為 200 億美元。基因測序最主要的下游應用是臨床檢測和科研服務兩方面，其中臨床檢測項目占據了70%以上的市場，以科研機構、藥企、CRO 公司和第三方實驗室等一線科研單位為用戶群體的科研服務也占據了 25%左史的市場。隨著基因測序技術的發展和臨床轉化的不斷深入，臨床檢測市場未來的增長空間極大，因此我們預計未來臨床檢測的市場比重將會繼續增加。在科研服務方面，測序市場的競爭已經異常激烈，但作為生命科學研究的剛性需求，整個科研服務的測序市場一直維持穩定增長，國家在這方面的投入也越來越大。此外，近年來基因測序也逐漸開始涉及環境污染治理、生物多樣性保護、農牧業育種、司法鑒定等多個領域。

 基因測序的應用領域

數據來源：中商產業研究院

 全球基因檢測市場主要應用領域占比

數據來源：中商產業研究院