鋰相關個股表現搶眼，成長公司低于預期，周期類公司大幅預減或虧損。申萬宏源有色重點跟蹤的21家公司中，僅有天齊鋰業、贛鋒鋰業和億緯鋰能受益新能源汽車行業景氣度提升帶來2015年業績高增長，幾乎所有其他公司或業績低于預期、東睦股份等成長白馬)、或出現利潤大幅下滑、中金嶺南等傳統周期品)或直接大幅虧損、云南銅業等)，也從側面反應出整個制造業和上游周期加工需求的疲軟，行業景氣度的低迷。
2015年幾乎全行業價格重挫，看好二季度商品價格反彈。除了自帶景氣周期的碳酸鋰，所有的大金屬、小金屬均完成了慘烈的下跌——鎢精礦全年均價下跌23%、鉬精礦全年均價下跌40%、金屬銦全年均價下跌61%、LME銅全年均價下跌19%、COMEX黃金下跌15%。進入2016年，我們曾經在策略報告里強調的大宗商品反彈的邏輯正在順利演繹，包括：市場對美聯儲未來加息的預期減弱甚至QE4再現；大型礦山企業倒閉或兼并收購重組；原油價格中樞的上移，底部確認。所以我們依舊維持原先判斷，上述3個因素的發酵將在2016年二季度進入峰值，屆時也是大宗商品反彈最猛烈之時。
推測潛在高送轉預期個股，四通新材、天通股份。由于近期市場波動加大，存在股價訴求的公司往往推出高送轉方案來提振股價，已經公布方案的包括天齊鋰業、太原剛玉、豫光金鉛等。我們從每股資本公積來推測，參考上市公司股東增持、公布其它利好等條件，我們認為四通新材和天通股份存在潛在的高送轉預期，可以關注。
維持大宗商品反彈和成長股超跌反彈兩條主線推薦。建議逢低布局銀泰資源、云鋁股份、羅平鋅電；建議積極底部加倉正海磁材、太原剛玉自動化優質個股)、東睦股份、楚江新材和億緯鋰能！我們認為進入3月份以后，大宗商品持續的價格修復將提振全球對風險偏好的提振和對未來經濟的預期，這將顯著修復ROE水平，推動相關個股上行。
中商情報網版權及免責聲明：
1、凡本網注明 “來源：***（非中商情報網）” 的作品，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。
2、如因作品內容、版權和其它問題需要同本網聯系的，請在30日內進行。
3、征稿：中商情報網面向全國征集創業、財經、產業等原創稿件，并為創業者創業項目、產品、人物提供免費報道！中商創業交流QQ群：174995163 482217341
相關事宜請聯系：0755-82095014 郵箱：editor@askci.com
