民營銀行生逢其時還是生不逢時？看看大佬們怎么說

金融來源：中商情報網時間：2016年03月25日 14:35 編輯：中商情報網

我國首批五家民營銀行已經全都開業，總體運行也平穩，3月23日，“民營銀行”的主題論壇吸引了多家銀行行長和金融人士，他們怎么看民營銀行的發展機遇？民營銀行潛力多大？

以下為論壇文字實錄：

馬蔚華：小銀行不要有大銀行的雄心壯志，還是針對區域特點

銀行小，同樣吸收存款，你的利率比別的銀行高。要保證一定的利差，要賺錢，就把貸款體系也要提高，會出現逆向選擇。小銀行單一網點，邊際效益比較小，成本比較高。另外，小銀行招人要付出比別人更高的工資等等。我覺得這是小銀行現在遇到的考驗，從這個意義上說生不逢時。我去年這五家小銀行都去過，他們在這樣的形勢下仍然堅定不移的往前走，他們遇到很多困難。

我總結一點，立足本地，聚焦普惠，存異求新、經鉆細透。總而言之，小銀行不要有大銀行的雄心壯志，還是針對區域特點。有什么好處？因為他的客戶就是小企業，對小企業了解很深刻，不必要進行那么多的調查就可以把握風險，就可以了解文化。

你的產品非常契合他的需求，借助互聯網、同業，把業務做透。不光是存貸款、把服務結算、財富管理全做透，精耕細作，所以必須立足小、立足本地、立足于創新、差異化才會有出路。兩個互聯網銀行覺得他們是最理想的狀態，我覺得他們有一個重大的問題沒解決，央行沒有開辟網上開戶的許可不知道能不能作大，如果不能做到就是有牌照的互聯網技術公司。

蔡明忠：民營銀行應該努力扮演好鯰魚的角色

臺灣開放銀行將近25年了，臺灣從國民政府遷到臺灣以后，金融銀行都是封閉的。臺灣開放25年以后，當時一窩蜂，16家新的民營銀行開放，到現在各位知道只存在幾家？完整存在只剩下5家，其他經過金融風暴不是倒了，就是被人家收購或者合并了，所以一窩蜂的結果一般都是這樣的下場。

我覺得大陸的開放環境跟臺灣比較不一樣，臺灣因為地方小，新的民營銀行剛成立的時候，每個人都要變成一個大銀行，雖然剛剛成立，也希望有朝一日要變成大銀行。臺灣因為地域小，要建立網絡比大陸的成本低很多。而且當時臺灣開放的環境沒有像現在互聯網，還有馬行長所說的新興技術，可以幫助新的民營銀行突破困境，提高和大銀行的競爭性。

我同意馬行長的說法，如果給大陸的民營銀行建議，我建議他們找到自己的定位，而且應該從區域發展起來。馬行長剛才講到人才的問題，富邦剛剛開業的時候最頭痛的事情就是找人，因為所有懂銀行的專業人才當時都在國營體系里，他們是公務員，收入都有保障。到了民營銀行，不知道銀行會不會成功，捧著金飯豌不要，去捧著瓷飯碗，萬一摔了怎么辦？所以一定要誘以重利，給他很多的保障。

但找來的人不一定適合到競爭含量，臺灣公營銀行的時代最被垢病的就是服務，我相信大陸大銀行給一般民眾的印象也是這樣，到了柜臺看行員，每個人都給你晚娘的面孔，中午吃飯時間吃午飯比較重要，就任憑客戶去排隊吧。

現在排隊都是抽號碼，當時的排隊柜員1、2、3、4、5、6，你排1，他排2，就像我們和飛機場一樣，行員效率高不高，就變成聽天由命了，他效率高你很快得到服務了，如果他效率不高，你隔壁排在你后面三個位置的人都得到服務了，你還在傻等。

民營銀行開放以后對公營銀行的服務帶來很大的刺激。剛才主持人替大會不會有鯰魚效應？我覺得大陸的民營銀行應該努力扮演好鯰魚的角色。鯰魚從小而美的銀行出發，不見得要發展成國際型的銀行，鯰魚也要有一天有志成為鯊魚。

我想臺灣的經驗，或者其他國際市場的經驗告訴我們，銀行經過激烈的競爭以后，一定會有一個整并的時間。假設新的民營銀行自己體制好，找到真正好的利機，在每個區域發展得身強體壯，說不定市場整并的時候可以出來承擔整合者的角色，那時候鯰魚也可以翻身作為鯊魚。

吳小平：民營銀行生逢其時

民營銀行生不逢時和生逢其時，我主張生逢其時，因為民營銀行總有一天要生下來的。我在這里工作，特別感謝中央最高決策層在今天果斷的決策下來，讓前五家民營銀行誕生了，后面會陸陸續續誕生一些民營銀行。民營銀行兩個核心的有意義的地方，第一個問題至少純民營資本來了，資本多元化，今后一起會激起一些活力。

在整個國家經濟體制改革進程中，不管哪個行業，純民營資本進入的時候都會給行業帶來鯰魚效應，給行業發展注入新的活力。第二個意義，這一次十八屆三中全會提了一個概念，職業經理人，金融業要發展良好的職業經理人隊伍的打造非常重要。我覺得至少民營銀行的成立，為銀行界提供了成為職業經理人更多的通道，或者說一個通道的選擇，這對金融改革和下一步金融發展非常有意義。

為什么我認為更加生逢其時？除了中央領導集體和國家領導集體做出決策以外我有一個看法，大家對經濟下行一直認為是民營銀行生逢其時的情況，一是利差在收窄，不良資產在曝露，在去產能、去庫存、去杠桿一系列因素的作用下，我們又面臨著大量傳統的商業銀行的競爭，使我們的生存有更大地壓力，發展面臨著很多挑戰。

有一點我們還是有發展機遇的，我們的GDP是6%-7%，10年以后GDP的發展速度還是這樣嗎？10年以后再生下來，環境好還是壞？民營銀行不可能生存在過去高增長的夢想里，我們要面向未來。這個時機是國家經濟增速比較高的時期，國家整體金融風險是可控的時期，國家產業結構調整，有很多結構調整機遇，有改革發展紅利可以把握，所以我認為還是有機遇的，而且這個機遇是大家均等的。

第二個問題，民營企業是什么特色？包括金城銀行怎么樣？民營銀行創立的時候，銀監會給民營銀行四個方面的定位，小存小貸、大存小貸，公存公貸和區域性存貸，這四個定位。第二，這五家民營銀行分兩家互聯網性質的銀行和三家傳統性的銀行，基本從渠道定位給了一個定位。創立的時候對股東有準入的要求，也做了一些安排，對治理結構提出了很高的要求。

這些東西決定了什么？決定了民營銀行除了在銀監會提出來的，我們自己申報的特色以外，我們要基于特色做實我們的差異化經營。金城銀行創立開業以后我們一直在思考一個問題，這個銀行應該怎么經營？

從戰略選擇來講。現在戰略選擇分兩步，第一步是活下來，第二步是往前發展。活下來在2-3年，甚至5年是我們的核心，往后走要逐步做出特色。大家知道我們國家金融業改革開放將近30年，所有銀行在成長過程中不是誕生那一天就形成了特色，而是經營過程中不斷地有特色的。從某個產業鏈的經營變成全產品經營，然后是國際化經營。

他們開始的時候找一個領域生存下來我覺得我們也是這樣。我們要通過一種方式，生成兩個問題。還有跟未來新興業務結合的問題上我們要做得比較好。原來在金城銀行大家在網上一搜知道金城銀行有產品定位，也有銀行的定位，我們想做成互聯網化的公司銀行，探索在這里就不說了。

從真正的情況來看，實際經營情況我們和上海華瑞銀行相比相對比較傳統，我們的資產規模、盈利和客戶結構，可以在網上查得到，還是比較相象的，下一步會做出特色。民營銀行未來會有什么特色？一是互聯網化，五家銀行會有四家考慮互聯網化的問題，其中兩家是完全互聯網化的銀行，我們和華瑞一直在考慮互聯網化的問題。

二是創新的推動，我們和華瑞在投貸聯動，我們設計出四個投貸聯動的產品，我們希望立足于京津冀基礎設施建設。三是服務中小企業，四是我們在收費上比較優惠，定價上，特別存款定價偏高。另外服務速度比較快。

我們的效率，做投貸聯動，其他大銀行的決策流程比我們剛剛創立的民營銀行要低一些，這既是我們的特色，有些東西是我們的長處。我們跟傳統銀行比還有不足的問題，比如說網點。二是人才，一將難求，普通性人才對我們來說是稀缺的，找到合適的人也很不容易。

三是基礎管理體系要花3-5年才能夯實。不管是品牌管理、風險體系建設，包括系統建設，還包括文化融合。有一個重要的問題所有銀行員工，我們銀行來了30家金融機構，200個人來自30多家金融機構，重要的問題是文化融合。文化不融合，不同的銀行文化會形成沖突的。所以這是我們薄弱的地方，我們下一步要消化。如果有鯰魚的話，民營銀行發展今后可能會形成鯰魚效應。

打一個比喻，最近保險公司像華夏保險，有兩家保險公司賣萬能險的，花3年時候達到1500億的規模，平安和泰康花了13-14年。就是一個產品，在大資管和互聯網開放的平臺支持下，他們用3年時間解決傳統的壽險公司14年解決的問題。我不知道民營銀行會不會有這樣的發展態勢或基于這樣的產品發展，我知道同樣有金融機構在這方面已經產生了鯰魚效應。

朱韜：民營銀行剛剛起步，不可限量

我來自上海華瑞銀行，剛才聽了幾位嘉賓的精彩觀點，包括主持人的要求，我聽起來圍繞三個問題。第一個問題是關于難和異，民營銀行創業難不難的問題？我的回答很清楚。我跟吳行長補充一個觀點，我認為任何企業的創業都是難的，有哪個行業的創業是不難的？所以民營銀行初創期一定是舉步維艱。資本金是小的，客戶資源是弱的，人才招募是難的，品牌是新的，無一例外邏輯上都證明是難的，而且非常難。

這個過程也許是3、5年，也許10年都是創業期。但是我也非常贊同馬行長說的，這個難又是相對的，看你用什么的視角看待。和1897年中國出現的第一家民營銀行，中國通商銀行的創業史相比，我們現在做民營銀行會更難嗎？跟80年代初蔡董事長率領的富邦在臺灣的創業比，我們會更難嗎？蔡主席長期監管農村商業銀行這個行當，跟那么多農商行比，我們會更南嗎？所以又是有機會的。

我們有很多獨有的優勢，剛才說小、快、輕、靈，小當然是缺點，同時也是優點，會更容易貼近市場、快速決策、高效轉型，內生積極的創新，有很多優點。我們現在在人民幣國際化和利率市場化的階段是一個挑戰，但同時就促使新創設的民營銀行從生出來的第一天開始就能夠樹立起一個穩健的經營理念，差異化的經營思維，就能夠把安全、風控放在一個比較重要的位置上，在人才的招募過程當中就會關注人才的多元化、綜合化的組合方式。

所以也未必是一件壞事。總體而言，我個人覺得，我個人對民營銀行的未來是充滿信心的，我認為是中國有史以來創設新的最好歷史時期，跟過去的任何時候相比。這既是一個充滿挑戰的時代，但又是一個機遇無限的時代。就像厲以寧老先生說的，微觀的一年、一年的看，每年都是問題，但把視野放長一點，百年的看，民營銀行剛剛起步，不可限量。而且這個情況不是對民營銀行，對中國所有產業都是一樣的。

所以進入到第二個問題，好與壞。不到一年下來經營情況怎么樣？公開資料有很多顯示，監管部門對民營銀行有很多關心。華瑞經營情況怎么樣？2015年1月份領到經營許可，3月份剛剛營業，2015年5月23日正式開業，到去年年末經營時間半年多。資產質量良好，目前沒有不良資產，規模增長穩健，資產規模突破了200億，盈利符合預期，收入水平符合預期，去年已經實現了盈虧平衡，品牌聲譽逐步建立。

一年下來我們在整個的銀行系統里，40多家銀行給了400億的授信。在上海銀監局統計的銀行新聞媒體報道里我們進入前十名，經營特色逐步形成，形成服務自貿改革、小微大眾和創新。三大事業部，專注于資產管理為核心能力，幫助民營企業、實體經濟建立跨境、跨市場、跨幣種的資產管理能力。

以互聯網金融事業部為主要載體，建立在線上服務小微大眾的模式，以科創金融事業部為主體，投貸聯動。還有線上生態金融為核心的科創金融的服務模式，整體來看，特色也逐步形成。這反映出中小銀行的內生動力。

未來民營銀行競爭格局大與小的問題，外資銀行和中資銀行之間是什么關系？我個人認為一個好的金融市場不是誰吃掉誰，誰戰勝誰，這是一個共贏的、多贏的世界。一個森林里面一定是參天大樹和小草共融共生。倫敦百年大銀行和初創的銀行一起成長著。未來一個好的中國金融市場一定也是這樣，大銀行發揮大銀行的優勢，在國際金融舞臺和國家戰略上發揮作用。

小金融機構發揮小金融機構的作用，在細分市場上特色化、差異化的提供服務，彼此配合、相互扶持、相互支持幫助。這就是生態金融好的體驗，所有的監管、立法都應該鼓勵這種狀態的形成，不是一定走這條路還是那條路，還是搭建平臺、創造環境，有利于金融機構、金融服務能夠自主生長、自我約束，同時滿足各色各樣，千差萬別的客戶需求。

未來什么銀行會死？不是大銀行或者小銀行這樣的標準。對外凡是不能創造客戶價值的銀行是要死的，對內風險內控意識薄弱的會死。

我的基本觀點就是這樣，最后再補充一句話，我們這一代民營銀行可能未來幾十年還有一個很重要的任務，中國未來幾十年的民營銀行發展，除了探索差異化的經營模式以外還有一個很重要的模式，培養好的股東和金融資本，金融資本的培養有歷史價值的。

中國民營資本經過30年已經有了一定的積累，我們還有一個很重要的歷史任務，把中國的金融資本培養起來，這種培養需要政府監管，資本出資人和全體工作人員一起努力，這對中國金融業和國際競爭力是意義非常深遠和巨大的，謝謝大家。

吳曉求（中國人民大學金融與證券研究所所長）：民用商業銀行是復制增量

我的專項是研究資本市場，秘書處說希望我參加民營銀行的討論，我就來了。對我落說主要還是學習，聽一聽。在我看來先說一些大的，中國整個金融的架構應該是什么樣的？我們先考慮這樣的問題，以及未來的中國最應該注意什么？我們才可以慢慢找到一些答案。

先說中國的金融架構，當然銀行占據著絕對的地位，資產規模銀行類金融機構超過了200萬億的規模，在整個金融資產結構中占據達到了80%左右。

我在想未來的中國應該防范什么？我最近在研究金融危機史，研究金融危機史主要是起源于2015年的股市危機，未來的中國應該防范哪些危機？哪些是我們的底線？我們知道危機分四種形態，有貨幣危機、銀行流動性危機，有債務危機。如果分開來看是四種形態，現實生活中會交織在一起。

在未來的中國一種危機都不出現，一種風險都不出現是不現實的，也是不可能的，我們不可能把所有風險全部覆蓋掉，是做不到的。有些是可以容忍的，有些是底線。

從我已有的研究來看，我認為未來的中國首先不能出現貨幣危機，人民幣沒有信用的，這是第一道底線，必須要維持人民幣的良好信用，因為未來人民幣應該是國際性貨幣，對我們構筑現代金融渠道非常重要的作用。

第二個不能出現的危機，我個人認為是銀行流動性危機，不能出現像人們排隊取款取不出錢了，這要防范好。從政策和金融改革的框架設計來看，這兩個是我心目中兩個不能出現的。如果出現這兩個危機，未來帶給我們的一定是難以解決的災難。從現在做起，包括改革路徑的設計，實際上是可以避免的。

當然，因為金融體系有一個功能，是釋放風險的，顯而易見可以通過其他途徑，比如說部分的債務違約，我認為這是可以的，只要是透明的，市場化的是允許的。從這個意義上說剛性兌付是不可延續的。剛性兌付也破壞了中國金融體系的風險定價能力，破壞了市場化的過程、趨勢。當然，我們的國債，從我的認知里不會出現問題，至于說其他領域的東西在未來可能會出現，我認為這是正常的。

還有一個是股市大幅度波動，這在未來應該是一個常態，是國家金融體系健康的機制。所以不要看到波動就害怕。從這個意義上說，說清楚我們就知道了，整個商業銀行在其中的價值，我想把這個說清楚。

在未來整個商業銀行的體系中應該做什么？首先我認為在相當長時期內，中國國有大銀行，也包括現在已經成為大銀行的股份制銀行，我個人認為未來占據了非常重要的地位。也就是說從金融改革、銀行改革的角度看，重點在存量的激活非常重要，存量我們太大，要激活，創造更加市場化的條件。有時候我們把存量忘掉，過度關注微小的增量。

就像資本市場一樣，資本市場存量很大，但把注意力集中在很小的增量上，像戰略新興板，在我看來是很小的增量，我始終不認為那個東西重要，很龐大的體量相比較微不足道。

在整個銀行體系里我認為這是一個思路，他現有存量更加國際化、更加市場化，更加激活，這是主體重點。這涉及到民用商業銀行，在我看來民用商業銀行是復制增量，增量是復制的，但是重要的。之所以重要不是復制傳統大銀行的模式，如果你能走出創新之路，一定是有意義的。所以賦予你們的使命一定是創新而不是復制。

還有一個是結構性彌補，大銀行看到的都是富人，小銀行看到的是中微企業、中低收入階層，這個可能大銀行看不到，因為他覺得鏈條太長了，顧不上，我們顧及這個東西有價值。另外，我們必須創造和存量銀行不同的模式和運行結構，這個要反復思考。

如果盈利模式、利潤結構和運行平臺和傳統的完全一樣，我認為也走不遠，因為旁邊的龐然大物太多。給你們的使命是探索，你們比較小，承擔的風險也相對效，如果把這些東西理清楚了，我們立足自己的使命，知道干什么就很重要。如果一開始就說要在10年之內達到招商銀行，那是不可能的，是不切實際的，也是沒有必要的。把我們國家大結構想清楚就知道民營銀行是干什么的了。

蔡鄂生：民營銀行是來補短板的，不是來享受的

剛才專家和銀行都談了很多看法，談民營銀行絕對不能就民營談民營。現在無論是恰逢其時還是生逢其時，這不是重點。因為你要看到民營銀行本身在什么條件下出來的呢？是十八屆三中全會改革綱要里明確提出來。誰出生能掌握自己的生存條件？讓你生出來就是補短板的，不是讓你享受的。既然是補短板的，就看你怎么補，怎么做，這是主要的。

所以現在討論這些事情，今年初我在證監會上也說了，別說民營銀行了，就是其他的銀行人家也說了，今年才叫做真正干銀行。我說你這個話說得有點道理，市場上開放的程度，加入WTO以后國際化程度，現在對銀行的考驗比前幾年要嚴峻得多。不可能再吃這么大的利差了，金融機構不可能再拿利差和高息的東西了，所以要從多個方面來看。

現在要回到“十三五”理念，創新、協調、改革、共享，是相互關聯的整體。我們要考慮新常態下，為什么要講四個全面、五位一體，五位一體的提法也是不斷加起來的，最后加到生態和自然環境。

這是歷史發展到一定階段必須要走的路。

為什么我說不太認可民營銀行的概念？三中全會講的是符合條件的民營資本可以辦，不只是銀行，這其實是講讓這種金融領域，過去你們認為是壟斷的，現在改革要開放，允許民營資本進去。你說生不逢時，外頭想生的多了。記者還問，銀監會下一批有多少？生下來也得靠政府生出來的，沒有完全脫離生的環境啊！金城銀行怎么生的？政府先說幾個民營銀行平等，股份一樣，華瑞怎么生的？有大有小，可能還有點打架。

這些事情是你建立的，關鍵你建起來以后要補什么短板？辦成什么特色？“十三五”規劃講的是全覆蓋、特色化、多層次，所謂的民生銀行要辦到什么程度？是資本民營化還是管理層民營化？管理層民營化要按照現代企業方式去經營的，而且股東和管理層有沒有矛盾？這些在一般企業里出現的基本問題都會反映到民營銀行里去。

我不相信現在管理層和股東的意志完全一致。另外，按傳統發展概念我們以物理網點為主，現在這些銀行都有了基本要求，叫一行一店，一行一店來的人，不會靠人來發展業務啊！就在采取創新，怎么創？通過互聯網平臺、自己營銷還是怎么？都是他在發展當中所跟過去發展模式不一樣的地方，所以必須有自己的發展模式。

我講的概念，現在我們不管談論什么，不是說出了這個地方就讓別人靠邊站了，不是這個概念，我們從體系上來看民營銀行的發展到底要在補短板的問題上，在突出特色方面要辦成什么樣？股東也好、經營者也好，特定服務對象是什么？因為這個會簡單解剖了一下麻雀，現在五家民營銀行總資產規模多少？近800億。負債規模多少？600多億。負債規模什么概念呢？存款去年底將近200億，但到今年2月份往下掉了一點。

所以負債規模相當一部分是同業存放，同業存放非銀行的存款存放占了大頭，而金融機構真正銀行的同業存放是國有、股份、城商行都有。所以從發展角度來講，我們還是要按老人家倡導的解剖麻雀，麻雀里怎么樣？不是依靠存貸比概念來發展的銀行。

現在的貸款規模大概是200多億，但存款才100多億，現在存貸比沒有了，按負債比例來講又太低了。可能負債600多億，但你的貸款才200億左右。你那部分資產反映在什么上呢？投資，那你投資的項目是什么項目？是老百姓普惠，還是某一個和股東相關聯的項目呢？這都是值得我們思考的，這就變成了個性化的問題。

現在辦銀行，在改革開放以后金融業的發展非常迅速，這離不開經濟的發展。馬行長把招商銀行帶得那么好，也是跟著中國經濟大船跑的。所以我覺得不管題目怎么樣，對于發展我們還要從大的方面看，再從小的方面好好分析，這樣才有利。

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