政策監管下流動性風險評估、計量與防控分析報告

【導讀】

【報告描述】：

中國信貸風險專題分析報告2012年第03期：政策監管下流動性風險評估、計量與防控
近年來，隨著金融創新和金融市場的快速發展，商業銀行流動性風險管理面臨著更大的挑戰，監管當局有效監管商業銀行流動性風險的難度也在不斷加大。2008年全球金融危機后，國際社會對流動性風險管理和監管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行委員會相繼出臺了《穩健的流動性風險管理與監管原則》和第三版巴塞爾協議的《流動性風險計量標準和監測的國際框架》，構建了商業銀行流動性風險管理和監管的全面框架，在強化資本監管標準的同時，首次提出了全球統一的流動性風險監管定量標準。在我國，隨著銀行業經營環境、業務模式、資金來源的變化，加強流動性風險管理的必要性和緊迫性也日益突出。在此背景下，2011年10月12日，銀監會就《商業銀行流動性風險管理辦法》公開征求意見。盡管目前《商業銀行流動性風險管理辦法》的具體實施時間尚未確定，但無疑監管辦法的出臺對商業銀行流動性風險管理提出了更高的要求。
2012年伊始，央行貨幣政策司副司長孫國鋒的新書《第一排：中國金融改革的近距離思考》在銀行界引發了較大的震動。孫國鋒在書中提出，由于國際收支雙順差導致外匯大量流入，中國銀行體系長期存在與發達國家相反的“結構性流動盈余”對貨幣政策的操作十分不利。孫國峰認為，雖然發行中央銀行債券是應對中長期的大規模流動性盈余的優選操作方式，但發行中央銀行債券不是流動性管理框架應有的常態，中央銀行應研究建立存款準備金率制度下的結構性短缺的流動性管理框架。在此框架下，公開市場操作由吸收流動性轉為通過債券交易日常投放流動性以有效實現貨幣政策目標。而中國貨幣政策操作的演變與書中的觀點一致，2010年以來法定存款準備金率取代央行票據成為中央銀行對沖流動性的主要工具，相當大程度上替代了央行票據。法定準備金持續上升到21.5%的高位，而央行票據余額則從超過5萬億元降到2萬億元左右。孫國鋒新書的觀點甚至被國際人士認為“中國央行或樂見結構性的流動性短缺”。無疑當前央行貨幣政策走向，也將給商業銀行流動性管理帶來較大的壓力。
本文總共分五章：第一章對《商業銀行流動性風險管理辦法》進行系統性的解讀；第二章闡述商業銀行流動性管理相關概念；第三章著重分析當前我國商業銀行流動性風險管理的現狀；第四章和第五章則分別從流動性風險管理構架以及具體實施方面予以解析。
敬請關注本期專題：《政策監管下流動性風險評估、計量與防控分析報告》。
本期專題共83頁，65918字。價格3000元/份。
正文目錄
第一章  《商業銀行流動性風險管理辦法》解讀 
一、《商業銀行流動性風險管理辦法》出臺 
（一）《流動性管理辦法》起草背景 
（二）《流動性管理辦法》的主要內容 
（三）《流動性管理辦法》出臺的目的、適用范圍及實施時間 
二、新規給銀行流動性風險帶來的影響分析 
（一）加大商業銀行攬存壓力 
（二）銀行信貸結構調整更為迫切 
三、《流動性管理辦法》與其他相關監管工具之間的相關性 
（一）《流動性管理辦法》來源于“巴塞爾Ⅲ”協議 
（二）監管新規下的流動性變局 
（三）構成中國特色監管“腕骨”體系的一部分 
第二章  商業銀行流動性管理相關概念 
一、流動性風險相關概念及相關概念 
（一）流動性風險的判斷標準 
（二）流動性與盈利性之間的關系 
（三）流動性狀況、流動性風險管理與流動性風險之間的關系 
二、流動性風險的成因及分析 
（一）流動性風險的內生機制 
（二）銀行其他風險向流動性風險的轉化 
（三）其他銀行的風險傳染 
三、銀行體系流動性風險影響因素分析 
（一）央票和準備金率對基礎貨幣的影響分析 
（二）超額準備金對基礎貨幣的影響分析 
（三）資本市場發展對銀行流動性影響 
（四）同業市場發展對銀行流動性影響分析 
（五）國際資本流動對銀行流動性影響分析 
（六）理財業務的發展對銀行流動性影響分析 
第三章  我國商業銀行流動性風險管理現狀分析 
一、國內商業銀行流動性狀況分析 
（一）貨幣政策轉向加劇商業銀行流動性風險 
（二）流動性兩大因素變動趨勢 
二、我國商業銀行流動性風險管理歷程 
三、我國商業銀行流動性管理存在的問題 
（一）我國商業銀行流動性風險管理理念相對落后 
（二）流動性指標體系存在局限性 
（三）商業銀行缺乏有效的預警機制，內控系統不完善 
四、我國銀行體系流動性管理操作難度加大 
（一）同業市場競爭加劇 
（二）利率市場化加速加大流動性管理操作難度 
第四章  商業銀行流動性風險管理構架 
一、流動性風險管理的國際動向及與中國對比 
（一）流動性風險管理的整理構架 
（二）流動性風險管理的組織構架 
（三）日本銀行流動性風險管理動向 
（四）中美銀行流動性風險管理比較分析 
二、我國商業銀行風險管理體系構建 
（一）體面規劃——商業銀行內部控制的組織設計 
（二）軟體面規劃——商業銀行內部風險控制的理念和原則 
第五章  商業銀行流動性風險評估與計量 
一、商業銀行流動性評估 
（一）流動性指標法 
（二）現金流量分析 
（三）其他評估方法 
二、流動性風險管理技術和方法 
（一）資產負債管理 
（二）現金流量管理 
（三）壓力測試及情景分析 
（四）流動性應急計劃 
三、加強流動性風險管理的措施 
（一）建立完善的流動性風險管理體系 
（二）強化日常管理，完善流動性管理的技術方法 
（三）跟蹤流動性風險的新來源，化解潛在風險 
四、利用分層管理機制管理流動性 
（一）商業銀行流動性管理的特殊性因素剖析 
（二）商業銀行流動性分層管理的監控指標體系 
（三）商業銀行流動性管理的運作機制 
五、流動性管理實例分析——基于壓力測試的流動性風險管理應用 
（一）流動性風險因子的選擇 
（二）情景設計 
（三）選擇壓力測試方法 
（四）風險決策 
（五）風險報告