中钢天源增发打造“资本+科技”战略平台
正筹划资产重组的中钢天源(002057)近日收到国务院国资委批复,表示原则同意公司本次资产重组暨配套融资的总体方案。这意味着后续股东大会如能过关,中钢天源将在转型“资本+科技”的路上迈出重要一步。
根据中钢天源公告,本次重组中,中钢天源的控股股东等拟向中钢天源注入中钢制品院,中唯公司,中钢投资和湖南特材四家公司的全部股权。上述拟注入资产合计估值约17.4亿元,2016年预计实现净利润1.57亿元,平均市盈率11.07倍,显著低于二级市场整体估值水平。
中钢天源相关负责人表示,本次资产注入如能成功实施,将为中钢天源实现新材料业务及投资服务业务进一步优化升级创造有利条件。本次资产注入完成后,中钢天源将增加军工及不锈材料的研发、质检及信息技术服务以及金融投资等业务,将实现多元化发展,逐步打造为“科技+资本”的发展战略平台,实现新材料与金融投资双主业经营。通过本次资产注入,中钢天源能够通过多元化有效分散经营风险,抵御特定行业不利因素对业绩的影响,同时提高利润增厚的空间。
此前的数据显示,受国内矿山行业不景气影响,公司矿山设备销量下降明显,四氧化三锰业务受传统市场供过于求的影响,价格竞争
激烈,导致中钢天源2015年度营业收入和利润下降。公司实现营业收入3.07亿元,同比下降12.27%,营业利润较去年下降154.10%,为亏损344.64万元,预计2015年归属上市公司股东的净利润为1624.38万元。
本次重组中做出的承诺,也将为提升上市公司的盈利能力保驾护航。中钢天源控股股东等三家交易对方均与中钢天源达成了业绩补偿安排,承诺中钢制品院等三家标的2016年合计净利润不低于1.58亿元,较中钢天源2015年全年预计净利润有显著的提高。
具体来看,本次拟注入的资产中,特种钢丝业务及芴酮业务均在国内各自细分市场占主导地位,属于各细分市场的龙头企业,具备较强的盈利能力,未来该等产品市场空间广阔,本次资产注入完成后将成为中钢天源未来业绩新的增长点;拟注入的质检及信息服务业务、冶金自动化业务在技术和研发方面均处于国内领先地位,本次资产注入完成后将进一步提升中钢天源的技术及研发能力,有助于上市公司提高未来的竞争能力,实现长期的可持续发展;拟注入的投资服务板块业务具备强大的研究能力、较为完善的套利业务模式及严格的风险管理措施,能够确保在风险可控的前提下实现绝对收益,在多年的业务实践中,投资服务板块业务培养了一支积极向上富有活力的团队,并通过持续的业务创新提高市场竞争力,提高上市公司的资产经营效率与盈利能力。
业内人士表示,通过本次增发,期待中钢天源在做强磁性材料及器件产业的同时,通过“科技+资本”的双引擎互动平台,为资本服务实业,实业回报资本创造新的成功案例。
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