2016年3月28日晚间沪深两市利好公告一览

中化国际收购Halcyon或成全球最大天胶供应商

3月28日，中化国际（600500）收购新加坡上市公司HalcyonAgriCorporationLimited（下称Halcyon公司）签约仪式在上海举行。若此项收购成功，中化国际将整合旗下天然橡胶资源，成为全球最大的天然橡胶产业平台。

整合天然橡胶业务

根据中化国际日前披露的资产收购方案，中化国际此项收购将分三步完成。首先，中化国际全资子公司中化国际（新加坡）有限公司（下称中化新）拟用0.75新加坡元/股的对价以现金方式附条件地收购Halcyon公司五名主要股东所持有的30.07%股份，并将触发对Halcyon公司的要约收购。上述收购完成后，中化新持有Halcyon公司的股份比例不少于53.98%，上述收购中化新出资约不少于2.4亿新元。

据悉，Halcyon公司注册成立于新加坡，是全球前五大天然橡胶企业，拥有74.8万吨的加工产能以及超过100万吨的年销售能力，主营业务覆盖天然橡胶种植、加工和营销等全产业链，客户覆盖全球顶尖的轮胎制造商和百余家工业制造商。

前述现金收购交易完成后，Halcyon公司将发行新股，通过自愿全面要约收购的方式，以GMGGlobalLimited（下称GMG公司）1股换Halcyon公司0.9333股的对价，与GMG公司进行换股，进而收购GMG公司大部分股权。另外，收购完成后，若GMG公司不能满足新交所关于自由流通股份比例的要求，GMG公司可能因此退市。

GMG公司位于新加坡，主要从事天然橡胶产业的上游及下游业务，其核心业务包括天然橡胶的种植、生产和加工。GMG公司在喀麦隆和科特迪瓦共和国，均拥有橡胶种植园，同时，GMG公司的关联方在加蓬、加纳、尼日利亚等地也有种植基地。GMG公司通过自身及其子公司、关联公司共管理约7.8万公顷的橡胶种植地。GMG公司在喀麦隆、科特迪瓦共和国、印度尼西亚及泰国等地设有12家加工厂，最大年产能达52.7万吨。目前中化新持有GMG公司的股权比例为51.1%。

最后，通过资产重组，中化国际将其除GMG公司以外的天然橡胶加工和营销业务装入境外新设的SPV公司中。在上述换股完成后，Halcyon公司增发新股，以作价2.1亿新加坡元的2.8亿股Halcyon公司普通股为对价收购该SPV公司。所有交易完成后，中化国际占Halcyon公司的股比不少于60%。

或成全球最大天胶供应商

需说明的是，Halcyon公司对GMG公司的换股以及收购国内天胶业务，尚需Halcyon公司的股东大会批准。中化国际前述交易尚需中国相关部委以及新加坡、美国相关部门的审核。中化国际预计整个交易全部完成需要到2016年下半年。

据中化国际介绍，天然橡胶产业是中化国际最重要的战略发展方向之一，自2003年以来，中化国际坚持“先国内、后海外，先加工、后种植”的战略推进节奏，持续推进产业链延伸，目前已完成了产业的全球布局，成为世界前三的天然橡胶供应商。

Halcyon公司在印尼拥有优质天胶加工资源，管理团队经验丰富，精细化市场运作能力突出，在天胶市场行情普遍下行的情况下，仍能保持高于行业平均水平的盈利能力，是天然橡胶行业中的标杆企业。

中化国际表示，收购Halcyon公司后，中化国际将与现有旗下GMG和其他天然胶资产及业务进行整合，形成全球最大的天然橡胶产业平台。同时将在种植、加工、营销、研发、管理等各环节采用各方的最佳实践，提升品质，降本增效，确保可持续发展，提升对核心轮胎客户的服务水准和影响力，增强市场话语权。

资料显示，天然橡胶与钢铁、煤炭和石油并称四大工业原料，是国防、航空及基础设施建设的重要原料，关系国计民生。中化国际是中国中化集团核心的业务平台，是中国最早开展天然橡胶贸易的实体，业务范围涵盖天然橡胶种植、生产加工、营销和增值服务各个环节，业务布局覆盖中国、东南亚、非洲，形成了国际国内一体化、上下游全链条经营的独有格局。

当前中国天然橡胶的进口依存度已高达80%，而中化国际承担着“保障国家天然橡胶资源安全”的战略使命。

中化国际表示，目前持续低迷的胶价正带来行业的加速洗牌，中长期随着供需达到新平衡，行业景气度会逐渐回升，同时下游轮胎行业正在发生结构性变化，这都给中化国际带来了难得的战略机遇。