十三五奶业规划出台 3股有望爆发

农业部、发改委等部门近日印发《全国奶业发展规划(2016-2020年)》，提出到2020年，奶业现代化建设取得明显进展，奶业供给侧结构性改革取得实质性成效。规划还提出，将实施婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理制度;推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组;培育具有国际影响力和竞争力的国产婴幼儿配方乳粉品牌。

东方证券认为，乳业战略地位得到提升，五年再上新台阶，《规划》战略定位乳业为健康中国、强壮民族不可或缺的产业，食品安全、农业现代化、一二三产业协调的战略产业。乳制品产量到2020年要达到3550万吨，CAGR2015-2020为5%。同期要求奶类产量5年做到4100万吨，年复合增速为1.16%。以市场需求为导向，推进奶业供给侧改革，以绿色发展为导向，加强乳品生产能力、质量安全水平，监管进一步规范将推动乳业再上新台阶。

制定复原乳检测方法国标，保证奶源自给率，提升单产及规模化养殖，上游动奶牛养殖业有望受益。《规划》提出制定发布复原乳检测方法食品安全国家态标准，此前复原乳检测方法仅有行业标准，原有标准中对于复原乳使用监管跟较宽松的问题有望得到解决，进口大包粉对国内乳牛养殖业的冲击将有望减踪缓。且奶业发展目标中指出奶源自给率到2020年要大于或等于70%，进口奶源占比将存在上限，对国内乳业上游起到保护作用。《规划》还指出2020年国内100头以上规模养殖比例由15年的48.3%提升至70%以上，年均单产由15年的6吨提升至7.5吨。散养逐渐让渡规模化养殖，乳业上游单产及产品质量有望在政策指引下持续提升。

《规划》提出优化乳制品产品结构，因地制宜发展常温奶、巴氏奶、酸奶等液态奶产品，适度发展干酪、乳清粉等产品。此外，鼓励下游乳企兼并重组，依法淘汰技术、能耗、环保、质量、安全等不达标的产能，有利于下游集中度进一步提升。政策支持下游产业向上游延伸，支持加工企业自建、收购、参股、托管养殖场，提升自有奶源占比。

东方证券认为，《规划》指出严格行业准入，实施注册制，加大监管力度，鼓励并推动婴幼儿配方乳企兼并重组，到2020年婴幼儿奶粉行业收入超过50亿元的大型企业集团数量达到3-5家（目前仅有1家），行业前十家国产品牌企业行业集中度要达到80%。同时支持乳品企业建设自有自控的婴幼儿配方乳粉奶源基地，培育具有国际影响力和竞争力的国产婴幼儿配方乳粉品牌。东方证券认为，本次政策制定规格较高，有利于乳业上下游长期竞争格局的规范，建议关注具备龙头地位及品牌渠道实力的伊利股份。复原乳监管标准趋严，要求奶源自给率等将对上游乳企构成实质性利好，建议关注西部牧业，注册制长期有望改善婴幼儿奶粉竞争格局，建议关注贝因美。

刘振亚：加快能源、信息、交通三网融合发展

全球能源互联网发展合作组织主席、中国电力企业联合会理事长刘振亚1月10日在《人民日报》刊发署名文章表示，以推动能源转型为突破口，加快构建全球能源互联网，推进全球能源、信息、交通三网融合发展，对于促进实体经济创新发展具有重大意义，将为中国和世界经济转型创造新机遇、注入新动能、实现新发展。

文章指出，全球能源、信息、交通三网融合发展，是基于中国特高压电网和全球能源互联网的成功实践，提出的推进全球经济转型发展的理论创新。

总的思路是：以世界能源转型和信息技术革命为契机，以全球基础设施互联互通为保障，发挥网络经济和规模经济优势，加快形成全球能源、信息、交通即“瓦特（Watts）、比特（Bits）、米特（Meters）”三（特）网融合发展的新格局，推动世界经济转型升级，实现高度电气化、高度智能化、高度全球化、高度人本化的发展目标。

文章强调，推进三网融合，要抓住能源网这个关键和短板，尽快实现全球能源互联网的创新突破。当前，世界能源发展面临资源紧缺、环境污染、气候变化三大挑战，根本出路是加快构建全球能源互联网。现阶段，特高压、智能电网等关键技术日趋成熟，清洁能源发电经济性快速提升，应对气候变化已成为各国共识和共同行动，构建全球能源互联网的技术、经济、政治条件已经具备。我们要抓住机遇，推进中国倡议落地，到2025年基本建成我国能源互联网，到2050年基本建成全球能源互联网。

文章还称，构建全球能源互联网，推进三网融合发展，需要凝聚各方智慧和力量，共同推动。一要加强战略规划。发挥规划统领作用，深化世界能源、信息、交通等领域重大战略问题研究，开展三网融合发展规划研究和顶层设计，发挥中国的综合优势，持续引领发展。二要推进技术创新。发挥创新驱动的关键作用，加强新技术、新设备、新材料的研发，在能源、信息、交通领域实现关键技术突破，特别要注重交叉学科、跨界融合技术的创新发展，在柔性直流输电、大容量储能、能量路由器、信息物理融合、大数据、物联网、自动驾驶、车联网等方面尽快取得一批创新成果。三是深化国际合作。推动有关国际组织、社会团体、能源企业、科研机构共同参与三网融合研究和发展，打造跨国界、跨领域、跨专业的国际合作平台。将全球能源互联网、三网融合发展纳入“一带一路”建设和全球基础设施互联互通框架，加快推进、尽早见效。