3.受房地产调控影响,贷款增速由升转降,但小微企业贷款增长较快。

截至2016年12月，深圳金融机构本外币贷款余额4.1万亿元，同比增长24.9%，比年初增加8078亿元，同比多增3762亿元。其中，人民币贷款余额3.5万亿元，同比增长24.6%，比年初增加6942亿元，同比多增2574亿元。外币贷款余额772.9亿美元，同比增长18.8%，比年初增加122.2亿美元，同比多增170.5亿美元。分期限看，中长期多增，短期少增。12月末，本外币短期贷款余额11701亿元，较年初增加2233亿元，同比多增1317亿元；中长期贷款余额23873亿元，较年初增加5061亿元，同比多增2189亿元（图3）。分部门看，住户和企业部门贷款均实现大幅增长。12月末，本外币非金融企业贷款余额23058亿元，较年初增加3501亿元，同比多增2307亿元；住户贷款余额15135亿元，较年初增加4194亿元，同比多增1233亿元。整体来看，房地产贷款是各项贷款快速增长的主要动力。2016年新增各项贷款中，房地产贷款占比49.6%，同比高0.5个百分点。由于房地产贷款是中长期贷款及住户贷款的主要组成部分，所以带动了二者的快速增长。2016年4季度，受房地产市场调控影响，房地产贷款增速放缓，各项贷款增速随之下降。另，小微企业贷款增长较快。2016年12月末，深圳市金融机构大、中、小微企业人民币贷款余额分别为8403亿元、5892亿元、3661亿元，分别同比增长13.0%、11.3%、28.3%。1-6月，深圳小微企业贷款增速持续下行，低于大、中型企业，但从7月份开始，由于监管问责力度加大等原因，小微企业贷款增速“一跃”超过大、中型企业。

4.表外业务规模萎缩。

2016年，《关于规范金融机构同业业务的通知》（127号文）等政策效果继续显现，深圳表外融资规模明显收缩。一是传统表外业务（委托贷款、信托贷款和未贴现银行承兑汇票）规模萎缩。二是同业业务规模总体下降。从深圳4家同业业务规模逾千亿元的地方法人银行（招商银行、平安银行、华商银行、深圳农村商业银行）情况看，2016年末，同业资产余额22921.8亿元，在总资产中的占比从年初的28.8%降至25.5%；同业负债余额为18626.6亿元，在总负债中占比从年初的23.1%降至22.3%；同业资产负债率从年中的131.7%降至81.3%。2016年末，4家银行主要同业业务规模如下：买入返售非标准化债权资产余额79亿元，较年初减少1747亿元，场内拆借、买入返售标准化金融资产等标准化金融资产投资余额为7755亿元，较年初增长35.4%；同业理财投资余额26835.8亿元，较年初增长50.9%；票据卖出回购的余额1185亿元，较年初增长8.0%；同业存单余额为4255亿元，较年初增长10.0%。

5.利率水平微幅震荡，市场利率定价自律机制进一步完善。

一是存款利率低位运行。2016年12月，深圳市金融机构人民币活期存款加权平均利率为0.31%，与上年基本持平，定存整取加权平均利率为1.83%，较上年同期低0.3个百分点。二是贷款利率先升后降。2016年，深圳市金融机构新发放贷款加权平均利率为6.1%，同比提高0.5个百分点。其中：浮动利率贷款加权平均利率为5.5%，同比提高0.1个百分点；固定利率贷款加权平均利率为6.4%，同比提高0.6个百分点，主要是小微企业贷款及前海微众银行微粒贷增长较快，拉高了整体利率水平。分月看，前三季度利率走高，四季度下降，主要是受房地产调控影响，房贷需求由强转弱，银行信贷额度宽松导致。三是同业资金价格走高。2016年，货币市场流动性总体宽裕，但是进入四季度，由于金融去杠杆、金融市场违约事件频发等因素影响，货币市场资金价格稳中有升，同业线下资金价格随之大幅升高。2016年12月，深圳金融机构同业定期和活期存款的平均利率分别为4.03%和1.48%，比年初分别提高110个BP和12个BP。四是民间借贷利率下降，全年加权平均值为25.2%，同比降低0.8个百分点。此外，深圳市场利率定价自律机制进一步完善。主要是结合深圳各类型商业银行存款定价的实际情况，制订《人民币存款利率自律工作方案》；实行差别化的利率定价管理，允许各类型机构利率水平体现风险差异；提高利率水平透明度，将深圳银行机构主要利率水平在自律机制框架下发布；进一步完善自律机制组织架构，将所有存款类机构纳入自律机制等。