（二）税收优惠政策变化的风险

报告期内，根据高新技术企业所得税优惠政策，公司的企业所得税减按15%的税率计缴。从目前情况看，公司仍然满足《高新技术企业认定管理办法》中规定的研发费用投入比例、高新技术产品收入比例和研发人员比例等认定指标，获得高新技术企业认定的可能性较大。未来如果公司不满足高新技术企业认定的条件，无法继续享受税收优惠政策，将对公司经营业绩产生不利影响。

五、其他风险

（一）对赌协议的风险

2020年2月27日，中国信达与新泰伟业签署《股东协议》及《业绩补偿与回购协议》，约定了中国信达的特殊权利以及业绩承诺、股权回购等条款，并约定上述条款在公司递交合格上市相关申请之前一工作日自动中止，上市后永久失效，未上市恢复执行。如果发行人的上市申请被中国证监会或证券交易所否决，或撤回上市申请材料，新泰伟业存在恢复执行上述条款的风险。

（二）关联方失信引致的风险

截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人李泽伟、李梦鹭的父母控制的晨泰集团为人民法院列示的失信被执行人。发行人2012年向晨泰集团购买了与智能电表业务相关的机器设备等资产，发行人的控股股东新泰伟业所持的发行人股份系2013年4月从实际控制人的父母处受让。上述资产购买及股权受让合法有效。发行人及其控股股东的信誉良好，晨泰集团的失信行为系该主体卷入温州民间担保圈后所致，但若晨泰集团的剩余债务不能妥善解决，失信的影响扩大，将有可能对发行人的信誉等带来不利影响。

（三）发行认购不足的风险

发行人本次拟公开发行不超过4,271.68万股。本次公开发行投资者认购公司股票主要基于对公司当前市场价值、未来发展前景等因素的判断，由于投资者投资偏好不同、对行业以及公司业务的理解不同，若公司的价值及未来发展前景不能获得投资者的认同，则可能存在本次发行认购不足的风险。

（四）未能达到预计市值上市的风险

发行人本次申请首次公开发行股票并在科创板上市选择的上市市值及财务指标标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。如果公开发行时未能达到10亿元的预计市值，发行人将面临中止发行的风险。

（五）首次公开发行股票摊薄即期回报的风险

2017-2019年，公司加权平均净资产收益率分别为9.11%、3.13%、13.89%。若公司股票发行成功，发行后净资产将有较大幅度增长，本次募集资金投资的新项目从建设到达产需要一段时间，而且募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在短期内难以完全产生效益，公司每股收益和净资产收益率等指标有可能出现一定幅度的下降，请投资者注意公司即期回报被摊薄的风险。

（六）募集资金投资项目达产后新增产能难以消化的风险

本次募集资金投资项目已对项目市场前景进行了调研和论证，项目实施后预期财务运营状况良好，具有较好的盈利水平，但未来客户可能根据市场情况调整产品招标采购意向，公司在拓展新客户的过程中也会面临不确定因素，从而可能导致募集资金拟投资项目投产后，产能迅速增加而订单不足以消化新增产能的风险。

（七）募投项目投产后每年新增折旧和摊销对经营业绩影响的风险

本次募投项目实施后，智能电表扩产项目每年将新增折旧、摊销金额合计785.58万元，充电桩扩产项目每年将新增折旧、摊销金额合计266.53万元。本次募集资金投资项目已对项目市场前景进行了调研和论证，项目实施后预期财务运营状况良好，具有较好的盈利水平，但如果募投项目市场拓展不足，在固定资产折旧增加的同时，无法实现预期收益，将对公司的经营业绩造成不利影响。