2013-2018年中国产业投资基金行业投资前景及战略咨询报告

第一章 产业投资基金相关概述 9

第一节 产业投资基金的基本介绍 9
一、产业投资基金的概念 9
二、产业投资基金的起源 9
三、产业投资基金的分类 10

第二节 产业投资基金的主要特征 12
一、投资对象 12
二、投资方式 12
三、投资过程 12
四、资产流动性 12
五、基金形态 13
六、募集方式 13
七、投资目的 13

第三节 发展产业投资基金的必要性与可行性 14
一、必要性分析 14
二、可行性分析 15

第二章 国外产业投资基金发展分析 16

第一节 国外产业投资基金发展概述 16
一、国外产业投资基金发展综况 16
二、国外产业投资基金发展的主要特点 17
三、国际产业投资基金发展的典型模式 18

第二节 美国 19
一、美国产业投资基金的市场结构 19
二、美国产业投资基金监管状况剖析 22

第三章 中国产业投资基金发展分析 24

第一节 中国产业投资基金发展综述 24
一、我国产业投资基金的设立状况 24
二、我国产业基金发展的横向比较 24
三、我国产业投资基金的发展现状 26
四、我国私募基金发展前景分析 27

第二节 2012-2013年中国VC/PE市场基金募资状况 27
一、2012-2013年中国VC/PE市场募资基金数量 27
二、2012-2013年中国VC/PE市场募资基金规模 28

第三节 2012-2013年中国VC/PE市场投资规模 29
一、2012-2013年中国VC市场投资规模 29
二、2012-2013年中国PE市场投资规模 29

第四节 2013年产业资本投资情况 30
一、2013年以来产业资本持续活跃 30
二、2013年产业资本来势汹汹 30
三、2013年并购活动持续升温 31

第五节 中国产业投资基金发展的问题分析 32

第六节 中国产业投资基金发展的对策探讨 34
一、促进我国产业投资基金发展的对策举措 34
二、我国产业投资基金的综合发展战略思考 35
三、我国产业投资基金投资方向建议 39

第四章 风险投资基金 43

第一节 风险投资基金的介绍 43
一、风险投资基金的作用及发行方法 43
二、风险投资基金特点 44
三、中国风险投资基金资金募集方式 44

第二节 国外风险投资基金发展综述 45
一、2012年美国风险投资发展状况 45
二、2012年美国风险资本募集状况 46
三、2012年美国风险投资基金TOP20榜单 47
四、2012年欧洲风险投资行业现状 48

第三节 中国风险投资基金发展概况 49
一、我国风险投资发展的进程与现状 49
二、2012-2013年中外创投可投资资本量 49
三、2012-2013年中国创投基金募资情况 51
四、2012年中国创业投资机构排名 52

第四节 2012-2013年中国创业投资市场投资统计分析 55
一、2012-2013年中国创业投资市场投资总量 55
二、2012-2013年中国创业投资行业分布情况 57
三、2012-2013年中国创业投资地域分布 61
四、2012-2013年中国创业投资阶段分布 65
五、2012年中国创业投资方式分布 67

第五节 2012-2013年中国创业投资市场退出统计分析 68
一、2012-2013年中国创投市场退出情况分析 68
二、2012-2013年中国创投市场退出行业分布 70
三、2012-2013年中国创投市场退出方式分布 72
四、2012年中国创投市场退出地域分布 73
五、2012年中国创投市场IPO退出分析 74

第五章 私募股权投资基金 76

第一节 私募股权投资基金基本概述 76
一、私募股权投资基金的定义 76
二、私募股权投资基金的分类 77
三、私募股权投资基金的属性 77
四、私募股权投资基金的筹集方式 78

第二节 中国私募股权投资基金发展概况 78
一、我国私募股权投资基金发展历程 78
二、中国私募股权基金发展特点分析 80
三、中国私募股权投资基金发展模式 81
四、中国私募股权投资基金运作方式 84

第三节 2012-2013年中国私募股权投资基金发展分析 85
一、2012-2013年私募股权基金可投资资本量 85
二、2012-2013年中国私募股权基金市场募资状况 85
三、2012年私募股权投资机构排名 88

第四节 2012-2013年中国私募股权投资基金投资情况 91
一、2012-2013年中国私募股权投资总量分析 91
二、2012-2013年中国私募股权投资行业分布 91
三、2012-2013年中国私募股权投资地域分布 95
四、2012-2013年中国私募股权投资策略分析 97

第五节 2012-2013年中国私募股权投资基金退出情况 99
一、2012-2013年中国私募股权市场退出情况分析 99
二、2012-2013年中国私募股权投资退出行业分布 100
三、2012-2013年中国私募股权市场退出方式分布 102
四、2012年中国私募股权市场退出地域分布 103
五、2012年中国私募股权市场IPO退出分析 104

第四节 各地私募股权投资基金的发展 105
一、河南省 105
二、浙江省 107
三、江苏省 107
四、重庆市 108
五、山西省 108

第五节 中国私募股权投资基金发展的问题及对策 109
一、我国私募股权投资基金面临的主要问题 109
（一）私募股权投资基金法律地位的问题 109
（二）私募股权基金组织管理模式的问题 110
（三）私募股权投资基金投资运作的问题 111
二、中国私募股权投资基金存在问题的对策 111
（一）推进私募基金合法化 111
（二）加强对私募基金市场化监管 112
（三）加大对私募基金资金来源结构的风险控制 113
（四）加强对投资者和私募基金管理者的教育 113
（五）建立完善的社会信用体系 114

第六章 产业投资基金的运作与退出分析 115

第一节 产业投资基金管理机构的创建与运作分析 115
一、产业投资基金管理机构的发起设立 115
二、产业投资基金管理机构的职责 115
三、产业投资基金管理机构的治理结构 115

第二节 中国产业投资基金的运作模式解析 116
一、现有产业投资基金的运行模式 116
（一）中科招商模式－投资公司转化型 116
（二）联想投资模式－投资公司转化型 117
（三）精瑞基金模式－境外募集境内管理型 118
（四）中比基金模式－“官办民营”型 118
（五）中瑞基金模式－合资基金合资管理型 119
（六）沪光基金模式－境外募集境外管理型 119
二、各类产业投资基金模式的比较分析 120
三、创建产业投资基金及管理公司的模式选择 121

第三节 产业投资基金运作中的风险及管控措施 123
一、流动性风险 123
二、市场风险 123
三、经营管理风险 124
四、投资环境风险 124
五、市场交易风险 125
六、道德信用风险 125
七、风险控制对策与方法 125

第四节 产业投资基金的退出机制探究 127
一、公开上市 127
二、公司或创业家本人赎买 128
三、公司变卖给另一家公司 128
四、产权交易市场退出 129
五、寻找新的投资人 130
六、买壳上市或借壳上市 130
七、较长时期内持有创业企业的股份 130

第七章 分领域产业投资基金分析 131

第一节 文化产业 131
一、中国文化产业投资基金发展环境 131
二、中国文化产业投资基金发展进程 132
三、中国文化产业投资基金组织模式 133
四、中国文化产业投资基金设立模式 134
五、中国文化产业投资基金募资情况 135
六、中国文化产业投资基金投资分析 138
（一）投资总额 138
（二）投资领域 139
（三）投资案例 140
七、中国文化产业投资基金退出案例 141

第二节 旅游产业 141
一、发展旅游产业投资基金的意义 141
二、发展旅游产业投资基金的有利因素 143
三、中国主要旅游产业投资基金 146
四、旅游产业投资基金的投资建议 147

第三节 房地产业 149
一、房地产产业投资基金的定义及特征 149
二、美国房地产产业投资基金的运作状况 150
三、国内首只美国房地产指数基金问世 151
四、促进中国房地产产业投资基金发展的对策建议 151

第四节 农业 153
一、设立农业产业投资基金的必要性阐述 153
二、设立农业产业投资基金的四大意义 154
三、中信银行设立首只国家级农业产业投资基金 154

第五节 体育行业 155
一、体育产业投资基金的概念 155
二、体育产业投资基金的特征 155
三、发展我国体育产业投资基金的意义 155
四、中体鼎新体育产业投资基金成立 157

第六节 其他行业 157
一、船舶产业投资基金 157
二、节能环保产业投资基金 159
三、铁路产业投资基金 159
四、沿海开发产业投资基金 161

第八章 产业投资基金的区域发展状况 162

第一节 北方地区 162
一、北京首只影视文化基金成立 162
二、陕西首只文化产业投资基金完成首期募资 162
三、内蒙古自治区设立新兴产业创业投资基金 163
四、吉林省设立水利及农业产业投资基金 163

第二节 华东地区 163
一、山东设文化产业投资基金 163
二、上海成立文化产业股权投资基金 164
三、福建海峡文化产业投资基金投入运营 165
四、浙江启动省海洋产业投资基金 165
五、山东半岛蓝色经济区产业投资基金 165

第三节 中南地区 166
一、湘江产业投资基金助力“四化两型” 166
二、广西北部湾产业投资基金筹备将达300亿元 167
三、广东景龙装饰设计获广东文化产业投资基金注资 168
四、湖北襄阳设立农业产业股权投资基金 168

第四节 西南地区 169
一、中信基金60亿投资贵州荔波旅游产业 169
二、四川省第二只产业投资基金挂牌运营 170
三、云南积极促进股权投资基金发展 170

第九章 产业投资基金中的政府定位与行为分析 172

第一节 不同类型产业投资基金中的政府职权剖析 172
一、具有明显地域性质的产业投资基金 172
二、具有明显行业性质的产业投资基金 173
三、没有任何限制的产业投资基金 173

【咨询或订购电话】: 0755-25407622  张小姐（在线咨询QQ:1272473231）

第二节 政府在产业投资基金中的职能定位 173
一、参与角色分配 173
二、运作模式控制 174
三、社会职能承担 174
四、我国政府的定位选择 175

第三节 政府在产业投资基金具体环节中的作用 176
一、在组织模式环节的立法作用 176
二、在筹投资环节的间接作用 177
三、在退出机制环节的培育资本市场作用 177

第十章 产业投资基金行业的政策分析 178

第一节 中国产业投资基金立法综况 178
一、产业投资基金法律环境 178
二、产业投资基金的立法进程 180
三、民营资本的准入问题 180

第二节 产业投资基金相关政策制定实施情况 181
一、新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法 181
二、尽快制定《私募投资基金管理暂行办法》 182
三、《创业投资企业管理暂行办法》 183
四、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》 184

第三节 产业投资基金相关政策制定实施情况 184
一、将来设立一批物联网股权投资基金 184
二、外资股权投资基金试点即将启动 185
三、私募股权投资政策变化解读 185

第四节 地方政府产业投资基金相关政策出台实施动态 186
一、天津滨海VC/PE税惠政策 186
二、北京市产业投资基金领域政策环境日益完备 189
三、深圳出台政策扶持股权投资基金发展 190

第五节 政府制定产业投资基金政策的建议 191
一、我国产业投资基金发展应加强制度建设 191
二、应从反垄断角度制定产业投资基金政策 192
三、促进中国产业投资基金发展的政策建议 193

 
图表目录
图表 1  美国产业投资基金市场结构 20
图表 2  美国投资基金监管体系 23
图表 3  2012-2013年中国VC/PE投资市场募资基金数量 28
图表 4  2012-2013年中国VC/PE投资市场募资基金规模 28
图表 5  2012-2013年中国创投市场投资规模 29
图表 6  2012-2013年中国私募股权投资市场投资规模 30
图表 7  2009-2012年美国风险投资交易额及交易数量变化趋势图 45
图表 8  2008-2012年美国风险投资基金数量及募集资金额变化趋势图 46
图表 9  2008-2012年美国风险投资基金融资情况统计 47
图表 10  2012年美国风险投资基金TOP20榜单 47
图表 11  2000-2012年欧洲风险投资金额统计 48
图表 12  2002-2013年可投资于中国大陆的资本总量及其变化率比较 50
图表 13  2012年可投资于中国大陆的资本量分布 50
图表 14  2012年各季度新募基金数及新增资本量比较 51
图表 15  2002-2012年新募基金数、新增资本量统计 52
图表 16  2012年中国创业投资机构50强 53
图表 17  2012年中国创业投资机构20强（本土） 53
图表 18  2012年中国创业投资机构20强（外资） 54
图表 19  2012年中国创业投资市场年度投资总量统计 56
图表 20  2012年中国创业投资市场年度投资总量变化趋势图 56
图表 21  2001-2013年中国创业投资市场年度投资总量比较 57
图表 22  2012年中国创业投资市场一级行业投资按案例数分布 58
图表 23  2012年中国创业投资市场一级行业投资按投资金额分布 59
图表 24  2013年一季度创投投资行业按案例数分布 60
图表 25  2013年一季度创投投资行业按金额分布 61
图表 26  2012年中国创业投资市场投资地域按案例数分布 62
图表 27  2012年中国创业投资市场投资地域按投资金额分布 63
图表 28  2013年一季度创投投资地域按案例数分布 64
图表 29  2013年一季度创投投资地域按金额分布 65
图表 30  2012年中国创投市场投资阶段分布 66
图表 31  2013年一季度创投投资阶段按案例数分布 66
图表 32  2013年一季度创投投资阶段按金额分布 67
图表 33  2012年中国创业投资市场投资方式按案例数分布 68
图表 34  2012年中国创业投资市场投资方式按投资金额分布 68
图表 35  2002-2012年中国创投市场退出情况比较 70
图表 36  2012年创投退出行业按退出交易分布 71
图表 37  2013年一季度创投退出行业分布 71
【咨询或订购电话】: 0755-25407622  张小姐（在线咨询QQ:1272473231）

图表 38  2012年创投退出方式的数量分布 72
图表 39  2013年一季度创投退出方式分布 73
图表 40  2012年创投退出地域分布 74
图表 41  2012年创投支持的IPO退出交易上市地点比较 75
图表 42  2007-2013年PE可投资于中国大陆的资本存量比较 85
图表 43  2006-2013年私募股权基金募资情况 86
图表 44  2006-2013年PE募资按币种分类情况 87
图表 45  2013年一季度PE新募基金类型按基金数分布 87
图表 46  2013年一季度PE新募基金类型按募集金额分布 88
图表 47  2012年中国私募股权投资机构50强 88
图表 48  2012年中国私募股权投资机构20强（本土） 89
图表 49  2012年中国私募股权投资机构20强（外资） 90
图表 50  2006-2013年中国私募股权基金投资情况 91
图表 51  2012年中国私募股权投资市场一级行业投资按案例数分布 92
图表 52  2012年中国私募股权投资市场一级行业投资按投资金额分布 93
图表 53  2013年一季度PE投资行业按案例数分布 94
图表 54  2013年一季度PE投资行业按金额分布 94
图表 55  2012年中国私募股权投资地域按案例数分布 95
图表 56  2012年中国私募股权投资地域按投资金额分布 96
图表 57  2013年一季度PE投资地域按案例数分布 96
图表 58  2013年一季度 PE投资地域按金额分布 97
图表 59  2012年中国私募股权投资策略按案例数分布 98
图表 60  2012年投资中国私募股权投资策略按投资金额分布 98
图表 61  2013年一季度PE投资策略分布 99
图表 62  2011-2013年中国私募股权投资基金退出数量季度对比 100
图表 63  2012年中国私募股权市场退出行业按退出交易数量分布 101
图表 64  2013年一季度PE退出行业分布 101
图表 65  2012年中国私募股权投资退出方式按退出交易数量分布 102
图表 66  2013年一季度PE退出方式分布 103
图表 67  2012年中国私募股权市场退出地域按退出交易数量分布 104
图表 68  2009-2012年私募股权支持的中国企业IPO退出交易上市地点比较 105
图表 69  文化产业基金扶持政策一览 132
图表 70  2007-2013年国内已设立文化产业基金LP类型分布 135
图表 71  2007-2013年国内文化产业基金类型分布 135
图表 72  2007-2013年国内文化产业基金募集情况 136
图表 73  国内已募集完成文化产业基金重点案例 137
图表 74  2007-2013年国内已设立文化产业基金数量按地域分布 137
图表 75  2007-2013年国内文化产业基金投资趋势图 138
图表 76  2007-2013年国内文化产业基金投资案例按行业分布 140
图表 77  国内文化产业基金重大VC/PE投资案例 140
图表 78  国内文化产业基金退出案例 141
图表 79  中国主要旅游产业投资基金列表 146
图表 80  天津船舶产业投资基金简况 158
图表 81  产业投资基金相关法规及部门规章 179
图表 82  天津滨海高新技术产业开发区工商登记政策一览 188
图表 83  天津滨海高新技术产业开发区税收优惠政策一览 188
图表 84  天津滨海高新技术产业开发区奖励补贴政策规定一览 189
图表 85  天津滨海高新技术产业开发区政府引导基金政策规定一览 189