中国信贷风险专题分析报告2013年第21期：寻找商业银行投行业务阿喀琉斯之踵

第一章  我国商业银行大力发展投行业务 
一、投资银行与投资银行业务 
（一）投资银行 
（二）投资银行业务 
二、商业银行开展投行业务的推动因素 
（一）利率市场化的需要 
（二）提高竞争力的选择 
（三）商业银行业务转型的推动 
（四）响应宏观政策，支持中小企业的需要 

第二章  我国商业银行投行业务发展形势与实践 
一、我国商业银行投行业务发展现状 
（一）债务融资工具承销规模持续扩张 
（二）投行业务进入“结构金融”时代 
（三）大型商业银行业务相对全面，中小银行仍显单一 
（四）内外因素交织，投行业务发展步入调整期 
二、我国商业银行投行业务的阶段特征 
（一）投行业务收入增速明显减慢 
（二）投行业务对收入的贡献度降幅轻微 
（三）五大银行业务相对全面，中小银行仍显单一 
（四）财务顾问业务萎缩，债务融资规模持续增长 
三、国内银行投行业务发展竞争格局 
（一）五大国有银行投行业务发展强劲 
（二）股份制银行投行业务积极开拓市场 
（三）城商行积极打造开展优势投行业务 
四、国内商业银行发展投行业务的实践经验 
（一）工商银行 
（二）建设银行 
（三）民生银行 
（四）兴业银行 
（五）中信银行 

第三章  商业银行开展投行业务的风险分析 
一、商业银行投行业务存在问题 
（一）业务范围受限制 
（二）专业人才匮乏，创新能力不强 
（三）政策法规存在盲区 
（四）与传统业务的关联风险 
二、我国商业银行开展投行业务面临的普遍性风险 
（一）投行业务风险生成机理 
（二）投行业务的风险种类 
三、导致美国投资银行破产的风险分析 
（一）市场风险 
（二）流动性风险 
（三）操作风险 

第四章  商业银行开展投行业务的内部风险管理 
一、投行业务风险管理的过程 
（一）风险识别 
（二）风险评估 
（三）风险决策 
（四）持续实施风险管理措施 
（五）改进风险管理措施 
二、商业银行投行业务的结构调整 
（一）工行投行转型探路：重点转向并购重组、PE融资业务 
（二）平安银行：打造投行条线“第四极 

第五章  我国商业银行开展投行业务的风险管理战略 
一、商业银行投行业务风险案例分析 
（一）南京银行——银行投行业务应尽快建立风险拨备 
（二）恒丰银行——内控纰漏致主承项目频发信披问题 
二、商业银行开展投行业务的风险管理 
（一）项目融资风险管理 
（二）风险投资的风险管理 
（三）商业银行信用债承销的风险分析 
（四）商业信贷资产证券化存在的风险与对策 
（五）财务顾问在并购项目中的风险因素及控制 
（六）银行开展业务私募股权融资面临的风险分析 
（七）资产管理业务开展过程中存在的问题与风险以及管理对策