QDII与结构化产品专题研究报告

近年来，在我国利率市场化和金融脱媒化的大趋势下，商业银行为改善传统业务模式，实现利润增长多元化，各大银行纷纷大力发展理财业务。QDII及结构化理财产品作为银行新的利润增长点，据公开信息显示，截至2012年8月31日，正在运行的230款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有106款，占比46.09%，该业务已经逐渐成为商业银行理财业务经营的重点，已经成为国内商业银行理财业务的主流运作模式。

本篇专题应此而生，介绍了QDII及结构化理财产品的构成原理、设计原理以业务运作模式；并且就商业银行QDII的代销、结构化存款、票据以及商业银行的资产池运作进行全方位的介绍，并且银行在该业务领域的开展情况也同时进行了相关统计。

本篇报告共分为七部分，第一部分总述了QDII及结构化产品定义、发展背景、政策法规及业务开展现状。

报告第二部分至第五部分主要介绍了QDII业务——结构化存款、结构化票据、QDII代销及QDII资产池四个方面展开；其中结构化产品和资产池业务我们作了重点的阐述。依次从产品的构成原理、产品设计流程和运作模式进行叙述，并且介绍业务的典型案例；最后我们对该业务的市场存在的问题，该业务的展望提出了发展建议。

本编报告最后，我们给予了附表，提供了22家银行QDII产品的简表，并对市场上最新的QDII业务进行提炼，望能给您带来帮助。

第一部分：QDII及结构性产品业务现状
一、QDII及结构性产品总述
（一）定义
（二）QDII产品分类
二、我国QDII市场概况
（一）发展背景
（二）相关政策及其法规
（三）QDII业务开展现状

第二部分：商业银行QDII代销业务
一、QDII代销业务概述
（一）定义
（二）产品形态
（三）操作与特征
二、银行在该业务领域开展情况
（一）外资银行
（二）中资银行
三、我国银行业务开展重点介绍
四、业务发展趋势

第三部分：QDII业务 结构化存款
一、结构化存款概述
（一）结构化存款定义
（二）结构化存款分类
（三）结构性产品的构成原理
（四）结构性产品的设计流程
（五）结构性产品的运作流程
二、业务发展运行趋势
（一）市场发展现状
（二）市场运行趋势

第四部分：QDII业务 结构化票据
一、结构化票据概述
（一）产品内涵
（二）结构性票据的组成
（三）结构性票据的特性
（四）结构性产品的定价
二、银行业务开展重点介绍
（一）花旗银行
（二）双重风险

第五部分：QDII业务 资产池运作
一、资产池业务概述
（一）资产池定义
（二）资产池特征及优势
（三）构建及运作模式
（四）资产池风险
二、建行“摩根富林明亚洲创富精选”
（一）产品说明
（二）运作流程
（三）各项条款说明
（四）运行情况
三、市场展望及发展趋势
（一）市场分析
（二）存在的问题
（三）发展展望

第六部分：开展QDII业务发展建议
一、QDII业务开展动态
（一）法兴QDII产品
（二）国内首单QDII集合信托
二、银行业务发展建议
（一）全面重视海外投资风险
（二）改善产品设计
（三）加强人才的培养和引进
（四）准确测量产品收益及风险
（五）注重新兴市场的潜力
附件一：合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表
附件二：合格境内机构投资者（QDII）基本情况
附件三：银行系QDII产品概况