2016-2020年中国艺术品信托行业研究及投资咨询报告-中商产业研究院

内容概括

随着收入的提高，人们对艺术品的关注度也越来越高，收藏和投资兴趣也日益加大。艺术品具有稀缺性和不可再生性，因而具有极强的保值功能，潜在收益较高。同时，艺术品拥有较高的品味，具有较强的欣赏功能。由于风险小、升值快、格调高，艺术品投资以其独特的魅力越来越为人们所注目。

与信托市场总体呈上升趋势不同，艺术品信托市场2013年持续下滑态势。据不完全统计，2013年，共有7家信托公司参与发行艺术品信托产品，分别为山东信托、金谷信托、长安信托、中信信托、华融信托、国投信托和兴业信托。2013年，艺术品信托市场比较低迷，共发行了18款艺术品信托，规模约为12.7亿元。2013年，平均预期年收益率低于9.5%，远逊高峰期的12%；发行期限以24个月为主，最多的为60个月。

2013年，艺术品信托迎来兑付高峰期，涉及资金规模18.54亿元，清算数量为27款。其中，26款为到期清算，而另外1款为提前终止。

据不完全统计，2014年将有中信信托有限责任公司发行的大观寿山石1号、山东省国际信托有限公司发行的鼎鑫10号等12款艺术品信托将到期。

党的十八大胜利闭幕，新一届领导集体坚强有力、专业务实，宏观经济政策措施得当，中国经济保持平稳有序发展。随着国民收入的提高，艺术品投资收藏的热门，艺术品信托因其预期收益较高将会被越来越多的人选择，市场前景看好。但市场环境的不成熟导致，目前及今后一段时间内，国内艺术品市场仍将继续处于调整期。

报告目录

第一章

第一节

艺术品行业概述 9
一、艺术品定义及分类 9
二、艺术品市场规模分析 9
（一）全球艺术品市场规模分析 9
（二）国内艺术品市场规模分析 10
三、中国艺术品市场交易运作方式 10
（一）拍卖市场交易 10
（二）通过画廊或艺术博览会交易 11
（三）通过私人藏家或捐客进行交易 11
（四）通过艺术家工作室或本人交易 11
四、2013年全球十大艺术家排行榜 12

第二节艺术品

信托定义及内涵 12

第三节艺术品信托的主要形式 13

第四节艺术品信托产品优势及问题 14

一、艺术品信托产品优势 14
二、艺术品信托产品问题 14

第五节艺术品信托产品交易结构 15

一、类PE型信托产品 15
二、结构化信托产品 15

第二章中国艺术品

第一节中国传统

财富管理模式 17

第二节艺术品投资市场的特性 17

第三节中国艺术品投资手段 18

一、艺术品基金 18
（一）定义及分类 18
（二）发行渠道 19
二、艺术银行 19
二、艺术品股票 20

第四节私人消费人群艺术品投资分析 20

一、艺术品投资品类 20
二、艺术品投资持有时间 21
三、艺术品投资途径 22
四、艺术品投资考虑因素 22
五、艺术品投资信息来源 24

第五节私人消费人群艺术品投资趋势 25

第三章 2013年信托行业发展状况 29

第一节信托的基本原理 29

一、信托行为 29
二、信托主体 29
三、信托客体 30

第二节中国信托业发展状况分析 31

一、中国信托业发展历程分析 31
二、中国信托业发展特点分析 33
三、中国信托业增长驱动因素 33

第三节 2013年中国信托业市场规模分析 35

一、信托业资产管理规模 35
二、信托业资产来源分析 35
三、信托业资金运用方式 36
四、信托业投资领域分布 37
五、信托业经营收入规模 37
六、信托业盈利能力分析 38

第四章 2013年中国艺术品信托市场运行环境分析 39

第一节 2013年国内宏观经济环境分析 39

一、中国GDP增长情况分析 39
二、城乡居民收入增长分析 40

第二节 2013年国内社会环境分析 40

一、人口环境分析 40
二、文化环境分析 41
三、中国城镇化率 42

第三节 2013年国内艺术品信托行业政策分析 42

一、信托领域政策 42
（一）《信托法》 42
（二）信托业新“两规” 43
（三）《信托公司净资本管理办法》 44
（四）《关于信托公司风险监管的指导意见》 44
（五）银信合作领域管理政策分析 46
（六）信托业相关政策最新动态 46
二、艺术品领域政策 47
三、艺术文物保护政策 48

第五章 2013年中国艺术品信托行业规模分析 49

第一节艺术品信托发行规模分析 49

一、参与机构数量 49
二、发行数量 49
三、发行规模 49
四、平均期限 50
五、平均收益率 50

第二节艺术品信托发行年限分析 50

第三节艺术品信托成立规模分析 51

一、参与机构数量 51
二、成立数量 52
三、成立规模 52
四、平均期限 52
五、平均收益率 53

第四节艺术品信托收益分析 53

第六章 2013年中国艺术品信托产品市场状况分析 55

第一节艺术品信托资金运用分析 55

第二节艺术品信托类别情况分析 55

第三节艺术品信托清算情况分析 56

一、参与机构数量 56
二、清算数量 56
三、清算规模 57
四、收益情况 57

第四节 2013年艺术品信托清算产品情况 59

第五节 2014年艺术品信托到期产品情况 60

第七章中国艺术品信托模式分析 61

第一节发行的艺术品信托模式 61

第二节成立的艺术品信托模式 61

第八章中国艺术品信托案例分析 63

第一节投资类艺术品信托 63

一、成立概况 63
二、典型案例分析 64

第二节融资类艺术品信托 65

一、成立概况 65
二、典型案例分析 65

第三节管理类艺术品信托 67

第四节投资+管理类艺术品信托 68

一、成立概况 68
二、典型案例分析 68

第九章中国艺术品信托发行企业竞争力分析 70

第一节山东省国际信托有限公司 70

一、企业基本情况分析 70
二、企业主营业务分析 70
三、企业组织架构分析 72
四、企业内部控制分析 72
五、企业风险管理分析 74
六、企业战略规划分析 75

第二节国投信托有限公司 76

一、企业基本情况分析 76
二、企业主营业务分析 76
三、企业组织架构分析 78
四、企业品牌荣誉分析 79
五、企业内部控制分析 80
六、企业战略规划分析 83

第三节中信信托有限责任公司司 83

一、企业基本情况分析 83
二、企业主营业务分析 84
三、企业组织架构分析 84
四、企业内部控制分析 85
五、企业风险管理分析 87
六、企业战略规划分析 87

第四节兴业国际信托有限公司 88

一、企业基本情况分析 88
二、企业主营业务分析 89
三、企业组织架构分析 89
四、企业内部控制分析 90
五、企业风险管理分析 92
六、企业战略规划分析 93

第五节华融国际信托有限责任公司 94

一、企业基本情况分析 94
二、企业经营范围分析 94
三、企业组织架构分析 95
四、企业专业优势分析 96
五、企业风险管理分析 97
六、企业战略规划分析 97

第六节长安国际信托股份有限公司 98

一、企业基本情况分析 98
二、企业主营业务分析 98
三、企业组织架构分析 99
四、企业内部控制分析 99
五、企业风险管理分析 102
六、企业战略规划分析 103

第七节中融国际信托有限公司 103

一、企业基本情况分析 103
二、企业主营业务分析 103
三、企业组织架构分析 105
四、企业内部控制分析 106
五、企业风险管理分析 108
六、企业战略规划分析 109

第八节北京国际信托有限公司 109

一、企业基本情况分析 109
二、企业主营业务分析 110
三、企业组织架构分析 110
四、企业内部控制分析 111
五、企业风险管理分析 113
六、企业战略规划分析 113

第十章 2016-2020年中国艺术品信托行业发展前景分析 115

第一节影响艺术品信托行业发展的有利因素分析 115

第二节影响艺术品信托行业发展的不利因素分析 115

第三节 2016-2020年中国艺术品信托行业前景展望 115

第十一章 2016-2020年中国艺术品信托行业投资风险分析 117

第一节市场风险 117

第二节流动性风险 117

第三节操作风险 117

第四节政策风险 117

第五节信用风险 118

图表目录

图表 1 类PE型信托产品交易结构图 15
图表 2 结构化信托产品交易结构图 16
图表 3 艺术品基金分类 18
图表 4 艺术品投资品类 21
图表 5 艺术品投资持有时间 21
图表 6 高净值人群艺术品投资意向 25
图表 7 艺术品投资者未来投资趋势 26
图表 8 艺术品基金的知晓率和购买率 27
图表 9 艺术品基金购买意向 27
图表 10 中国信托业六次整顿原因及措施 32
图表 11 2009-2013年中国信托业资产管理规模增长趋势图 35
图表 12 2013年信托业资金来源分布表 36
图表 13 2013年信托业资金运用方式分布表 36
图表 14 2013年信托业资金投向分布表 37
图表 15 2010-2013年中国信托业盈利情况 38
图表 16 2010-2013年中国信托业盈利情况 38
图表 17 2008-2013年中国国内生产总值及增长变化趋势图 39
图表 18 2013年国内生产总值构成及增长速度统计 39
图表 19 2008-2013年城镇居民人均可支配收入及增长趋势图 40
图表 20 2008-2013年中国人口总量增长趋势图 41
图表 21 2013年中国人口数量及其构成情况统计 41
图表 22 2008-2015年中国城镇化率变化趋势图 42
图表 23 信托业新“两规”的内容及目的 43
图表 24 《信托公司净资本管理办法》核心内容 44
图表 25 艺术品相关立法概要 47
图表 26 2011-2013年艺术品信托参与机构数量统计 49
图表 27 2011-2013年艺术品信托发行数量统计 49
图表 28 2011-2013年艺术品信托发行规模统计 50
图表 29 2010-2013年艺术品信托发行年限统计 50
图表 30 2011-2013年艺术品信托平均预期收益率统计 50
图表 31 2013年艺术品信托发行期限一览 51
图表 32 2011-2013年中国艺术品信托成立参与机构数量情况 52
图表 33 2011-2013年中国艺术品信托成立数量情况 52
图表 34 2011-2013年中国艺术品信托成立规模情况 52
图表 35 2011-2013年中国艺术品信托平均期限情况 53
图表 36 2011-2013年中国艺术品信托平均收益率情况 53
图表 37 2013年中国艺术品信托预期收益水平一览 53
图表 38 中国艺术品信托类别情况 56
图表 39 2011-2013年中国艺术品信托到期参与机构数量情况 56
图表 40 2012-2013年中国艺术品信托清算数量情况 57
图表 41 2011-2013年中国艺术品信托成立规模情况 57
图表 42 长安信托-博雅一期艺术品投资集合资金信托计划收益分配情况 58
图表 43 2013年中国艺术品信托清算情况 59
图表 44 2014年中国艺术品信托到期产品一览 60
图表 45 2013年发行的艺术品信托模式分布 61
图表 46 2013年成立的艺术品信托模式分布 62
图表 47 2013年投资类艺术品信托成立项目一览 64
图表 48 天雅1号艺术品投资集合资金信托产品交易结构图 65
图表 49 2013年融资类艺术品信托成立项目一览 65
图表 50 红木投资集合资金信托产品交易结构图 66
图表 51 龙藏1号艺术品投资信托基金集合资金信托产品交易结构图 67
图表 52 投资+管理类艺术品信托发型项目一览 68
图表 53 融美5号艺术品集合资金信托产品交易结构图 69
图表 54 山东省国际信托有限公司组织架构图 72
图表 55 国投信托有限公司组织架构图 79
图表 56 中信信托有限责任公司组织架构图 85
图表 57 兴业国际信托有限公司组织架构图 90
图表 58 华融国际信托有限责任公司组织架构图 95
图表 59 中融国际信托有限公司组织架构图 106
图表 60 北京国际信托有限公司组织架构图 111

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